Механизм биржевой торговли или как устроен рынок.

Механизм биржевой торговли.

К механизму биржевой торговли можно отнести разные понятия, но я в этой статье буду говорить о том механизме, который создает динамику рынка, т.е. непрекращающееся движение. Движение — жизнь и здесь под этим подразумевается постоянное изменение (движение) цены в большую или меньшую сторону.

На рынок постоянно оказывает влияние человеческий фактор, на него в разные моменты времени действуют разные типы трейдеров. Одни трейдеры (быки) используют рост рынка для того, чтобы купить, в ожидании еще более высоких цен, другие (медведи) продают для того, чтобы вернуть цену из перекупленного состояния к оптимальному уровню.

Также на рынке есть трейдеры, которые торгуют против тренда, их называют контртрендовые, именно они создают так называемые коридоры, удерживая какое-то время цену в границах этого коридора. Такие периоды называются флет или консолидации.

механизм биржи

Стратегия контртрендовых трейдеров заключается в том, что когда цена актива немного вырастает, они продают, тем самым уводя рынок обратно вниз. Если цена падает слишком сильно, то они покупают актив и уводят тем самым цену выше, таким образом цена начинает двигаться от уровня поддержки к уровню сопротивления и обратно, как показано на рисунке выше. Но если на рынке преобладают трейдеры, торгующие по тренду, то начавшиеся в ту или иную сторону движения в этом случае будут получать поддержку.

биржевые тренды

Если рынок начинает расти, то они начинают покупать с еще большим энтузиазмом, тем самым уводя цену еще выше, при падении цены наоборот будут преобладать продажи и трейдеры будут с большей агрессией продавать. Любые движения, будь то рост или падение, всегда сопровождаются коррекциями, т.е. откатами к определенным ценовым уровням, это вызвано эмоциями трейдеров.

Существуют два ярко выраженных состояния рынка — это боковик (он же коридор или флэт) и тренд.

боковое движение и тренд

Просматривая графики можно заметить, что трендовые участки заметно отделены от коридоров, это связано с тем, что переломить устоявшийся на рынке порядок не так просто. Это происходит по той причине, что в момент, когда рынок находится в коридоре, появляется все большее число трейдеров, работающих против тренда, многие из которых уже заработали, но хотят заработать еще больше. Они начинают с большей агрессией покупать около уровней поддержки и продавать около уровней сопротивления. при этом увеличивается не только количество бумаг в рынке, но и количество новых трейдеров, которые хотят заработать на однообразной динамике.

торговля от краев диапазона

Поэтому, чем дольше на рынке коридор, тем сложнее его пробить, но если это происходит, то возникает дисбаланс и рынок быстро выходит из равновесия. Быстро потому, что начинают закрываться убыточные сделки тех трейдеров, которые работали на отскок и рассчитывали на разворот, при этом, чем больше будет сорвано стопов, тем быстрее будет происходить выход из коридора.

пробой низкой волатильности

Так работает механизм биржевой торговли, если мы посмотрим на рисунке ниже, то можем видеть, что перед началом сильного движения, если не всегда, то в большинстве случаев начавшемуся движению предшествуют сужающие формации.

сужение диапазона

Сжатие диапазона колебаний рынка — это снижение волатильности рынка и происходит это потому, что все большее число игроков начинают торговать в коридоре, увеличивая при этом риски. Соответственно, когда на рынке из-за какой-то новости или из-за открытия позиции крупным игроком происходит сильное движение цены, все риски, которые были заперты в этом узком коридоре — выходят наружу. В этот момент многие трейдеры начинают закрывать убыточные позиции и в связи с этим движение только набирает обороты. Именно такие пробои формируют на рынке тренды и следует знать, что тренд, как и боковик — очень устойчивое явление.

Аксиома механизма биржевой торговли относительно тренда звучит следующим образом: Чем больше участников торгов получает прибыль на трендовом движении, тем больше новых участников присоединяются к этому движению.

Часто, из-за активного открытия позиций новыми игроками рынок начинает расти с огромной скоростью и цена на графике представляется практически вертикальной линией. Такой тренд не может иметь продолжительный характер и быстро наступает кульминационный момент, т.е. рынок уже больше не будет расти из-за отсутствия спроса, ведь те кто хотел купить, уже купили.

Разворот тренда

Переломный момент наступает потому, что открытые во время тренда сделки покупателей начинают закрываться. Т.е. резкое движение вниз начинается потому, что закрываются длинные позиции  (открытые во время роста цены) тех игроков, которые покупали. Понимая, что резкое движение вверх не может продолжаться постоянно, они начинают спешно продавать свои активы, т.е. закрывать позиции. При этом к ним начинают присоединятся заявки продавцов, т.е. тех трейдеров, которые играют на падении рынка (медведи), ускоряя тем самым нисходящее движение.

кульминация движения

Очень часто, когда рынок вошел в какую то определенную фазу, то он имеет предрасположенность оставаться в этом состоянии достаточно длительное время.

Учитывая, что коридор и тренд — это устойчивое явление, то взвесив все логически, можно сделать следующий вывод: торговля по тренду дает возможность заработать больше, чем торговля в боковике, это связано с тем, что коридор ограничивает в получении прибыли, а тренд — нет.

Если начался рост и мы открыли длинную позицию, т.е. купили актив, а затем в нужный момент закрыли ее, т.е. продали, то разница между покупкой и продажей в этом случае будет гораздо существеннее, чем если бы мы торговали от уровней поддержки и сопротивления, т.е. в коридоре.

Конечно к механизму биржевой торговли также нельзя не отнести и чисто технические аспекты, такие например, как работа с торговым терминалом Quik и торговым приводом Qscalp.

Если тема биржевой торговли вам интересна и вы хотели бы развиваться и совершенствоваться в этом направлении, тогда рекомендую к изучению курсы по биржевой торговле от А. Шевелева, практикующего трейдера с многолетним стажем. Перейдя по выше указанной ссылке вы найдете как бесплатные, так и платные материалы для начинающих трейдеров и тех, кто уже имеет некоторый опыт и хотел бы постичь секреты больших профессионалов…

Добавить комментарий

Ваш e-mail не будет опубликован. Обязательные поля помечены *